Фьючерсы и опционы [Владимир Твардовский] Время торговать опционами

[Алан-э-Дейл]

Автор: Владимир Твардовский
Название: Время торговать опционами

Как вы могли догадаться по названию этого курса, он целиком и полностью посвящен торговле опционами. Если вы давно посматриваете в сторону рынка опционов, и мечтаете освоить его, чтобы вести прибыльную торговлю, то данный курс это ваш шанс. Он состоит из 10 видео-лекций, в которых широко освящается тема опционов, а автор Владимир Твардовский дает советы, помогающие вести только прибыльную торговлю опционами.

Весь материал преподносится максимально просто, чтобы он был понятен не только опытным трейдерам, решившим перейти на рынок опционов, но и новичкам.

В процессе изучения курса вы узнаете о факторах, влияющих на цену опционов, что такое волатильность, как работать с опционным стаканом, в чем отличие американского и европейского стиля опционов и еще много другой информации.

Содержание:

Лекция 1. Основные понятия
Понятие срочного контракта. Базисный или подлежащий актив (БА)
Понятие опциона (Option)
Понятие опциона колл (CALL)
Понятие опциона пут (PUT)
Покупатель и продавец. Держатель и подписчик
Американский и европейский стили опционов
Исполнение опционов.
Основные понятия опционов (БА, Тип, Экспирация, Страйк = цена исполнения)
Премия опциона= Цена опциона.
Примеры

Лекция 2. Внутренняя стоимость опциона. Факторы, влияющие на ценообразование
График выплат и внутренняя стоимость опциона.
Понятия «на деньгах» (atthemoney, ATM), «вне денег» (outofthemoney, OTM), «в деньгах» (inthemoney, ITM), глубоко в деньгах, глубоко вне денег.
Страховка – дело добровольное. Страхователь или страховщик? Сколько стоит страховка?
Основные факторы, влияющие на ценообразование опциона.
Волатильность – что это за зверь? Три вида волатильности: HV, IV, FV
Формула Блэка – Шоулза. Формула Блэка

Лекция 3. Греки и волатильность
Графическое представление цены опциона от текущей цены БА
Временная стоимость опциона.
Зависимость премии от цены БА. Дельта.
Зависимость премии опционов от времени до экспирации. Тэта
Зависимость премий от волатильности. Vega
Зависимость от процентных ставок. Ро.

Лекция 4. Учимся читать рынок
Как читать доску опционов?
Распределение ликвидности по страйкам
Работа с графическим опционным стаканом
Текущая картина рынка и функция выплат, как предсказание будущего

Лекция 5. Мифы опционной торговли.
Основные предпосылки модели Блэка-Шоулза.
Принцип отсутствия арбитража при определении справедливой цены.
Миф № 1: Опцион – инструмент с ограниченным риском.
Миф № 2: Опционы выгоднее продавать, нежели покупать.
Миф № 3: Существуют опционные стратегии, которые позволяют извлекать прибыль при контролируемом риске.
Работа с опционами: инвестирование или спекуляции?

Лекция 6. Синтетические позиции и синтетический арбитраж.
Синтетический фьючерс, синтетические опцион колл и пут.
Покрытые (covered) и непокрытые (голые, naked) опционы.
Частичное покрытие опционов и формирование дельта-нейтральных позиций.
Паритет опционов пут и колл.
Сделка коробка - первый пример арбитража.

Лекция 7. Торговля волатильностью.
Что такое торговля волатильностью?
Техника торговли волатильностью.
Риски покупки волатильности.
Риски продажи волатильности.

Лекция 8. Арбитраж на кривой волатильности.
IV – артефакт опционного рынка.
Подразумеваемая волатильность. Перезагрузка.
Кривая волатильности.
Факторы, влияющие на форму кривой волатильности. Улыбка волатильности.
Основные ошибки торговцев волатильностью, следуемые из наличия «улыбки волатильности».
Ухмылка волатильности.
Арбитраж на кривой волатильности.
Торговля с использованием фьючерса на волатильность.

Лекция 9. Управление портфелем опционов. Часть 1: Дельта-хеджирование и роллирование.
Рабочий стол опционного трейдера
Расчет греков портфеля:
Экспозиция портфеля;
Тета портфеля;
Вега портфеля;
Гамма портфеля;
Динамическое дельта-хеджирование портфеля.
Три алгоритма дельта-хеджирования.
Роллирование позиций. Мифы и реальность.

Лекция 10. Управление портфелем опционов. Часть 2: Сигма-хеджирование и лимитирование.
Рыночная и предельная экспозиции портфеля.
Внутренняя и временная экспозиции.
Накопленная тэта портфеля.
Разложение портфеля на спреды и стреддлы.
Лимитирование позиций в портфеле.
Построение целевой функции риска.


Скачать:

 

[Summan]

Аудио не очень хорошее. Очень грамотно раскрывается тема опционов, мне очень понравилось , правда придётся не один раз обращаться к урокам! И придётся делать поправку на давность курса, он записан в 2011 году, но дядька очень грамотный (В.Твардовский), может есть более новые ?!

 

[msuworkout]

Спасибо за курс) качество видео, правда, ужасное) но по темам должно быть интересно)

 

[andykrd]

Отличный курс, как говорится - База.
Смотрел его сам, в целом это единственный курс, который и смотрел
Шло тяжело, пересматривал раза по 2-3 отдельные части

Сам Твардовский уже отошел от опционов, последнее видео что с ним видел - у них был свой алгофонд, и свежей курсов нет от него и не будет.
Еще нравится подача Елисеева - Елисеев в целом двигает опционную торговлю в РФ уже лет 20, развивает сейчас опционную криптобиржу https://ae.exchange/- в целом, лучшее место для торговли опционами и безальтернативное, я бы сказал
Так же к ней подключается терминал Option Lab - что как бы крутой терминал

У Елисеева есть курсы Базовый и Продвинутый
Если базовые после Твардовского - особо смысла нет смотреть, то продвинутый я бы изучил если возобновлю торговлю опционами
так как базу я понял после курса, пару раз сделал х2-х3 к депозиту, потом -50%, примерно разобрался как что куда
а как систематически зарабатывать - не особо понятно .
Так же тут нужно комьюнити - здесь альтернатив тоже нет - это Елисеев\ae.exchane\option-lab, кстати канал на ютуб у него - лучший канал который я нашел